ब्लॉक जानता है कि आपके पास प्रश्न हैं, और उसके पास अच्छे उत्तर नहीं हैं

अवरोध पैदा करना, हाल ही में हिंडनबर्ग रिसर्च में लघु विक्रेताओं द्वारा लक्षितअभी भी संभावित है इसके कानूनी विकल्प तलाश रहे हैं. हालांकि, यह है आम निवेशक सवालों के बारे में एक बयान जारी किया यह उत्तर देना चाहेगा। दुर्भाग्य से, कोई भी सवाल जिसका वह जवाब नहीं देना चाहता है, “आपने कैसे नोटिस नहीं किया कि आप स्पष्ट रूप से नकली डोनाल्ड ट्रम्प को कैश कार्ड जारी कर रहे थे?”

में बहुत कुछ है हिंडनबर्ग रिपोर्टटी, जो अनिवार्य रूप से ब्लॉक पर धोखाधड़ी की रोकथाम के काम पर गिरने का आरोप लगाता है। इस बिंदु को प्रदर्शित करने के लिए, हिंडनबर्ग ने अपने खातों के नाम “डोनाल्ड ट्रम्प” और “जैक डोरसी” में बदल दिए और वे अभी भी पैसे भेजने और प्राप्त करने में सक्षम थे। उन्हें डोनाल्ड ट्रम्प के नाम से एक डेबिट कार्ड भी मिला है!

अब, व्यक्तिगत रूप से, मेरा प्रश्न था, ऐसा कैसे हो सकता है? हालाँकि, ब्लॉक को उस प्रश्न का उत्तर देने का मन नहीं कर रहा था! इसके बजाय इसका उत्तर यहां दिया गया है:

• कैश ऐप ग्राहक के पास एकाधिक खाते क्यों होंगे?
• आपके पहचान सत्यापन कार्यक्रम से कितने खाते गुजरे हैं?
• इन आइडेंटिटी वेरिफाइड अकाउंट्स से कैश ऐप का कितना बिजनेस आता है?
• आपकी पहचान सत्यापन प्रणाली कैसे काम करती है?
• क्या अनुपालन के प्रति आपका दृष्टिकोण दूसरों से भिन्न है?
• आपके सिस्टम में कितनी धोखाधड़ी और अवैध गतिविधि है?
• कैश ऐप पीयर-टू-पीयर जोखिम हानि आपके वित्तीय में कैसे परिलक्षित होती है और समय के साथ इसका रुझान कैसा रहा है?
• आपने अपने अनुपालन कार्यक्रम में कितना निवेश किया है?

इसलिए हमें पता चलता है कि कुछ ग्राहकों के पास एक से अधिक खाते हैं क्योंकि वे कई खाते चाहते हैं, कि ग्राहक किसी भी 30-दिन की अवधि के दौरान पहचान सत्यापन के बिना $1000 तक का लेन-देन कर सकते हैं, और वह ब्लॉक “विश्वास करता है”[s] अनुपालन के प्रति हमारा दृष्टिकोण अन्य वित्तीय सेवा प्लेटफॉर्म के अनुरूप है।”

कुछ चीजें हैं जिन पर मैं ध्यान केंद्रित करना चाहता हूं, और उनमें से एक उस 30-दिन की अवधि के लेन-देन की सीमा के साथ करना है। ऐसा लगता है कि स्कैमर्स के लिए खाता बनाना, 30 दिनों की अधिकतम सीमा तक पहुंचना और नए खाते पर जाना तुच्छ होगा? यह वास्तव में हिंडनबर्ग के किसी भी आरोप का खंडन नहीं करता है।

लेकिन यह क्या अजीब है:

समय के साथ, ग्राहक हमारे प्लेटफॉर्म के साथ अधिक जुड़ते हैं या कैश ऐप कार्ड जैसे अतिरिक्त उत्पादों का उपयोग करना चाहते हैं, अपने कैश ऐप में संग्रहीत शेष राशि से पैसा भेजते हैं, या उच्च डॉलर की मात्रा में लेनदेन करते हैं, उन्हें हमारी आईडीवी को पूरा करने की आवश्यकता होती है। [identity verification] प्रक्रिया।

हिंडनबर्ग के डोनाल्ड जे. ट्रम्प कैश कार्ड के अस्तित्व से पता चलता है कि या तो यह सच नहीं है, उत्तर किसी तरह अस्पष्ट है (यानी, आपको सत्यापन तार को ट्रिप करने के लिए कई उत्पादों की आवश्यकता है), या यह कि पहचान सत्यापन प्रक्रिया में कुछ गलत है। ब्लॉक इस पर बात नहीं करता है, और यह एक अजीब चूक की तरह लगता है!

धोखाधड़ी के सवाल का जवाब है, किसी तरह, और भी अजीब. हां, जहां कहीं भी पैसा मौजूद है, वहां धोखाधड़ी आम बात है – यह इस कारण का हिस्सा है कि अपने ग्राहक को जानें और मनी-लॉन्ड्रिंग विरोधी कानून पहले स्थान पर मौजूद हैं। लेकिन धोखाधड़ी का अनुमान लगाने में, ब्लॉक अपने “अस्वीकारकर्ता” का उपयोग करता है, जो लेनदेन को रोकता है। हिंडनबर्ग का आरोप अनिवार्य रूप से यह है कि ब्लॉक की अस्वीकृति सूची बड़ी होनी चाहिए। ब्लॉक यह कहकर जवाब देता है कि इसकी अस्वीकृत सूची सभी लेन-देन वाले खातों का 2 प्रतिशत है। यह हिंडनबर्ग द्वारा दावा किए गए किसी भी बात का खंडन नहीं करता है। न ही यह हिंडनबर्ग रिपोर्ट के किसी भी आरोप पर बात करता है।

और जब पीयर-टू-पीयर धोखाधड़ी की बात आती है, हिंडनबर्ग रिपोर्ट में एक प्रमुख आरोप, हमें एक समान चकमा मिलता है:

यह आंकड़ा पिछले पांच वर्षों में से प्रत्येक के लिए लागू पीयर-टू-पीयर भुगतान मात्रा और समग्र अंतर्वाह दोनों के 0.20% या उससे नीचे बना हुआ है। जबकि हमने 2020 के दौरान वृद्धि देखी, हमने तब से सुधार किए हैं, और 2022 में, बिक्री और विपणन में कैश ऐप जोखिम हानि को लागू पीयर-टू-पीयर भुगतान मात्रा का 0.14% और समग्र प्रवाह का 0.12% था।

ठीक है, लेकिन हमें कैसे पता चलेगा कि ब्लॉक सही ढंग से गिन रहा है? फिर से, हिंडनबर्ग सुझाव यह है कि ब्लॉक काम पर गिर रहा है – इसलिए खंडन करने के लिए अपने स्वयं के आंतरिक आंकड़ों पर भरोसा करना … इसका खंडन नहीं करता है!

एक और बात है जिसने मेरी भौहें उठा दीं:

44 मिलियन सत्यापित खाते दिसंबर 2022 तक लगभग 39 मिलियन अद्वितीय सामाजिक सुरक्षा संख्या का प्रतिनिधित्व करते हैं (हम इस विश्लेषण में पहचान की संख्या का अनुमान लगाने के लिए एक तार्किक, अद्वितीय पहचानकर्ता के रूप में सामाजिक सुरक्षा संख्या का उपयोग करते हैं)।

इसलिए कुछ सामाजिक सुरक्षा नंबरों में एकाधिक सत्यापित खाते हैं। ज़रूर! वे और किया उनके 10-के में खुलासा करें कि एक ग्राहक के कई खाते हो सकते हैं। अच्छा! लेकिन यहाँ मेरा प्रश्न है, जिसका सीधे उत्तर नहीं दिया गया है और यह संबंधित है एकदम सही डोनाल्ड जे ट्रम्प कार्ड के लिए: क्या खाते का नाम सामाजिक सुरक्षा नंबर से जुड़े नाम से मेल खाना चाहिए? मैं पूछता हूं क्योंकि, आप जानते हैं, डार्क वेब पर बिक्री के लिए बहुत सारे सामाजिक सुरक्षा नंबर हैं। कथन नहीं कहता।

एक और बात मेरे दिमाग में अटक गई:

कंपनी का अनुपालन निवेश समग्र सकल लाभ की तुलना में दोगुनी तेजी से बढ़ा है, और अनुपालन निवेश भी हमारे समग्र परिचालन खर्चों के प्रतिशत के रूप में सार्थक रूप से बढ़ा है।

यहाँ प्रश्न यह है, “आपने अपने अनुपालन कार्यक्रम में कितना निवेश किया है?” और ब्लॉक इसका जवाब नहीं देता. बजट में इसके लिए कहीं न कहीं नंबर होता है, और फिर भी, हमें यह दिखाई नहीं देता! इसके बजाय, हमें बताया जाता है कि अनुपालन निवेश “समग्र सकल लाभ के मुकाबले दोगुनी तेजी से बढ़ा है।” किसी छोटी चीज के आकार को दोगुना करना बहुत आसान है, और मुझे नहीं पता कि विकास किस समय सीमा में हुआ है।

इस उत्तर न देने की बात यह है कि ब्लॉक ने अपनी खुद की प्रेस विज्ञप्ति में ही सवाल पूछा. ऐसा नहीं है कि मैंने अपने फेडोरा को ब्रिम में प्रेस कार्ड के साथ पहना और सीईओ जैक डोरसे से एक कठिन सवाल पूछा, जिसके लिए वह तैयार नहीं थे। इस प्रश्न को चकमा देने के बजाय आसानी से छोड़ा जा सकता था। यह मेरे लिए चौंकाने वाला है!

वैसे भी, इसके आधार पर, मुझे आश्चर्य होगा अगर ब्लॉक फाइल करता है कि मुकदमा धमकी दे रहा था। ब्लॉक ने अपनी आगामी कमाई कॉल पर इसके बारे में और अधिक चर्चा का वादा किया है, और मैं वास्तव में आशा करता हूं कि विश्लेषकों ने कोयले पर उन्हें रेक किया है, क्योंकि यह बयान एक है . हिंडनबर्ग के अतीत की बात करना उनके आरोपों को खारिज करने जैसा नहीं है – क्या ब्लॉक ने वास्तव में सोचा था कि कोई भी इस पर ध्यान नहीं देगा? शायद डोरसी एक नाकाबंदी है केवल शीर्षक से अधिक में।